通信设备：攻守兼备谋取双重收益 荐7股

郎少

　　通信设备：攻守兼备谋取双重收益 荐7股
　　投资要点:
　　上半年板块大幅跑赢市场,转型个股引领风云。上半年板块涨幅12.75%,在所有正收益板块中排名第9。受益4G投资落地驱动主业复苏,以及自身业务升级转型的个股如大富科技等表现良好。我们认为这一市场风格有望贯穿全年。电信业开放民资准入和信息安全两大政策正在推动形成新的行业热点。
　　转型为矛:看好复苏的无线网优行业及混合所有制下的信息服务业。4G投资正在转向后周期,无线网优行业正在迎来复苏。其市场空间远超3G,且龙头公司有望凭借资本实力和技术实力获得超越3G时代的份额,且具有外延扩张实力。混合所有制方面,运营商已经初步形成"自身控股+互联网公司运营"的有效模式,未来与运营商具有业务和股权关系的公司基可能成为最为受益的对象。
　　我们看好梅泰诺、三维通信、京信通信。继续推荐中天科技,建议关注号百控股。
　　专网为盾:看好铁路信息化、专网数字集群的发展趋势。受益宏观微刺激政策和国家信息安全方略,我们认为铁路信息化和专网数字集群行业正在迎来大提速。我们认为在行业扩张期应选择最具技术和市场双重优势,且具有一定外延扩张能力的龙头公司,我们重点看好世纪瑞尔和海能达。
　　北斗殿后:把握行业成长主线,看好军品市场+新型行业应用市场扩张。北斗行业当前的两大发展趋势是:1、北斗一代系统向二代系统过渡2、行业应用市场开始起步。北斗行业的扩张离不开政府的扶持,我们认为纵向上应选择具有显著技术优势的行业龙头,横向上应选择在新型行业应用和细分市场具有独特扩张方式的公司。我们看好振芯科技和合众思壮。(中投证券)