电子元器件：看好智能终端产业链 荐16股

郎少

　上周A股消费电子指数收于2,823.89点,上涨2.51%,同期沪深300指数收于2,303.48点、上涨1.11%;费城半导体指数收盘71.91点,上涨1.13%;同期纳斯达克综合指数、道琼斯工业指数分别上涨1.26%、1.59%。台湾电子行业指数、台湾光电行业指数、台湾电子零组件指数分别上涨1.71%、3.03%、1.07%。 我们认为智能终端、LED、安防还是明年的重点,其中以智能终端产业链的机会最大。尽管智能手机的渗透率已经超过了50%,但集中度的进一步提升和产能转移是我们看好智能终端产业链的核心逻辑。
　　仅从制造的角度来看,在日、韩、中、台四地的竞争中,中国正处在不断上升的势态,目前触摸屏行业已经领先,平板显示和IC制造行业也紧随其后。我们已经感受到了中华酷联、小米、步步高、OPPO的快速成长,尽管品牌和渠道欧美和三星占据优势,但是元器件和零部件的成长比终端的成长更快,欧菲光等企业的成功已经证明了这点。
　　明年可穿戴式设备、平板、超极本、一体机将会兴起。从细分行业来看,触摸屏、指纹识别(蓝宝石和模组)、摄像头、金属结构件、面板将是明年的热点。从上市公司的投向、收购、转型来看,可以看出产业资本的走向。像星星科技、宇顺电子、联合化工、长信科技等公司都纷纷收购触摸屏产业,说明了触摸屏行业的空间足够大,而且未来是强者恒强的竞争格局。 智能终端产业链推荐。触摸屏:欧菲光、星星科技、宇顺电子。结构件:长盈精密、劲胜股份。天线:信维通信。电池:欣旺达。封装:长电科技。软板:丹邦科技。LED行业看好长方照明、三安光电、勤上光电(待检查风险释放以后)。安防行业推荐大华和海康。 特别推荐个股:汉鼎股份(300300)。华创证券